Исследование: как литовцы намерены защитить свои сбережения от инфляции?
- Вторник февраля 15th, 2022 18:38
Ассоциативное фото. Фото Ж. Гедвилы / BNS
В начале 2022 г. уровень инфляции в Литве превысил 12 проц. и напомнил события пятнадцатилетней давности. Эффект высокой инфляции заключается не только в быстро меняющихся ценах на полках магазинов, но и в обесценивании сбережений.
«По данным Банка Литвы, вклады населения в финансовые учреждения страны на конец 2021 г. составили около 20 млрд евро. При двузначной инфляции нетрудно подсчитать, что стоимость этих сбережений теоретически может упасть на несколько миллиардов евро в год. Конечно, разные продукты и услуги дорожают неодинаково, поэтому влияние инфляции на каждое домохозяйство различно», – сказал Роландас Родзис, специалист по продажам финансовых продуктов банка «Swedbank».
Как жители страны намерены защитить свои сбережения от высокой инфляции, и какой из выбранных ими способов может быть наиболее эффективным?
Согласно репрезентативному опросу населения страны, проведенному по заказу банка «Swedbank», в условиях более высокой инфляции люди склонны увеличивать норму своих сбережений – такой выбор отметили 27 проц. респондентов.
«Стремление населения больше копить в условиях высокой инфляции отчасти можно объяснить необходимостью обеспечения финансовой безопасности. Опасаясь роста цен в ближайшее время, люди могут быть не до конца уверены в своих финансовых возможностях, поэтому склонны еще больше денег определять на так называемую финансовую подушку. Наконец, меньше денег, потраченных на потребление в масштабе всей страны, также может способствовать сдерживанию инфляции», – заявил Р. Родзис.
С другой стороны, в условиях более высокой инфляции и роста цен на товары может возникнуть желание быстрее тратить свои накопления и приобретать различные товары или услуги, которые в ближайшем будущем подорожают. Однако, согласно опросу, лишь небольшая часть (8 проц.) населения страны была бы склонна тратить больше денег из-за более высокой инфляции.
По словам Р. Родзиса, хотя покупка вещей, особенно более дорогих, может показаться рациональным выбором, который должен помочь сэкономить деньги в долгосрочной перспективе, это далеко не всегда так.
«Инфляция – это производная величина, состоящая из широкой корзины различных товаров и услуг, некоторые из которых дорожают быстрее, а другие медленнее или даже не меняются в цене. Поэтому решение потратить больше и купить вещи, в которых в данный момент у вас нет необходимости, – плохая стратегия для сохранения ценности денег», – сказал эксперт банка «Swedbank».
Недвижимость как средство защиты от инфляции
Одной из самых популярных антиинфляционных покупок является недвижимость. Такой способ защиты от инфляции выбрал бы каждый пятый житель страны (21 проц.).
«Недвижимость традиционно остается желанной инвестицией и мерой защиты от инфляции. Оценивая долгосрочную тенденцию, рост цен на недвижимость соответствует инфляции и может способствовать сохранению ценности сбережений», – сказал Р. Родзис.
Правда, отмечает эксперт банка «Swedbank», недвижимость не является доступным каждому инвестиционным инструментом из-за относительно высокой цены ее приобретения. Кроме того, отдача от таких вложений зависит не только от общего направления цен на недвижимость на рынке, но и от ситуации в конкретной локации или характеристик самого объекта недвижимости.
«Это означает, что покупка неликвидного объекта недвижимости не обязательно поможет защититься от инфляции, а в долгосрочной перспективе он может даже обесцениться, а собственник, решивший его продать, понесет убытки», − сказал эксперт банка «Swedbank».
В то время 15 проц. жителей отмечают, что они будут стремиться быстрее приобретать более дорогие вещи, чтобы избежать последствий высокой инфляции. По словам Р. Родзиса, если бы такая дорогая покупка, как новый автомобиль, была запланирована раньше и действительно была нужна, то таким образом можно было бы немного сэкономить. Однако в качестве долгосрочного средства сохранения ценности многие дорогие покупки не подходят, поскольку они все равно будут обесцениваться с годами.
Долгосрочная доходность акций намного превышает инфляцию
Наконец, 14 проц. населения, чтобы защитить себя от последствий инфляции, направляют средства в инвестиционные инструменты. По словам представителя банка «Swedbank», долгосрочные регулярные инвестиции могут помочь обогнать инфляцию, получить положительный доход и увеличить стоимость ваших сбережений.
«Например, долгосрочная доходность основного индекса акций США «S&P 500» без учета влияния инфляции составляет около 7 проц. Глядя на результаты последних 30 лет, можно заметить, что рост цены акций, входящих в этот индекс, превышает уровень инфляции в среднем как минимум на четыре из пяти лет», – прокомментировал Р. Родзис.
Он отметил, что в данный момент от инвестиций может удерживать непредсказуемость финансовых рынков в последнее время. Однако, начиная с относительно небольших сумм, регулярно инвестируя их в широко диверсифицированные инструменты, такие как инвестиционные фонды разных регионов мира или биржевые фонды, можно в долгосрочной перспективе получить положительный доход, который намного превысит инфляцию.
Другой вариант – выбрать акции отдельных секторов или компаний, на результаты или будущие перспективы которых высокая инфляция не влияет или даже может оказать положительное влияние. Среди инвестиций, в меньшей степени подверженных инфляции, чаще всего выделяются ценные акции, это компании, генерирующие стабильные потоки доходов и прибыли, которые выделяются на рынке оценками ниже среднего.
Репрезентативный опрос населения стран Балтии был проведен по заказу банка «Swedbank» компанией по изучению общественного мнения и рынка «Spinter tyrimai». В ходе исследования было опрошено более 1 тыс. человек в возрасте от 18 до 75 лет в Литве, Латвии и Эстонии.
